מבוא

בכלכלה הישראלית קיימים מדדים רבים המשפיעים על חיי היומיום של הציבור, אך שניים מהמדדים החשובים ביותר הם מדד המחיר לצרכן ומדד תשומות הבנייה. מדדים אלו משפיעים באופן ישיר על ההוצאות השוטפות של משקי הבית, על מחירי הדירות ועל גובה המשכנתאות. במאמר זה נסביר מהם המדדים הללו, כיצד הם מחושבים, ומהי השפעתם על תחומים שונים.

מהו מדד המחיר לצרכן?

מדד המחיר לצרכן הוא כלי סטטיסטי המשמש למדידת שינויי המחירים בסל מוצרים ושירותים המשמשים משקי בית. המדד, שמתפרסם מדי חודש על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ”ס), משקף את השינוי בעלויות של מוצרים כמו מזון, הלבשה, דיור, תחבורה ושירותים נוספים.

השפעת המדד על המשק

• אינפלציה: כאשר המדד עולה בצורה משמעותית, הדבר מעיד על עליית מחירים במשק, תופעה המכונה אינפלציה. עלייה זו משפיעה על כוח הקנייה של הצרכנים.
• משכנתאות צמודות מדד: מדד המחיר לצרכן משפיע על ההחזרים החודשיים של משכנתאות במסלול צמוד מדד. כאשר המדד עולה, גובה ההחזר החודשי עולה בהתאם.
• מדיניות מוניטרית: בנק ישראל מסתמך על מדד המחיר לצרכן לצורך קביעת מדיניות ריבית.

מהו מדד תשומות הבנייה?

מדד תשומות הבנייה מתמקד בעלויות הקשורות לבניית מבנים ודירות למגורים. המדד משקלל את העלויות של חומרי הבנייה, כוח האדם והשירותים הנדרשים בתהליך הבנייה. גם מדד זה מתפרסם אחת לחודש על ידי הלמ”ס.

השפעת המדד על שוק הנדל”ן והמשכנתאות

• עלויות דירות חדשות: מדד תשומות הבנייה משפיע על מחירן של דירות חדשות שנרכשו במסגרת חוזים צמודי מדד. כאשר המדד עולה, הקונים עשויים לשלם יותר על הדירה שרכשו.
• פרויקטים בבנייה: יזמים וקבלנים משתמשים במדד זה לצורך תמחור פרויקטים וכתנאי בחוזים מול הרוכשים.

גרפים ונתונים עדכניים

התפתחות מדד המחיר לצרכן

גרף המציג את השינויים במדד המחיר לצרכן בין השנים 2019-2024 מראה עלייה בולטת בשנת 2022 בעקבות משבר עולמי שהשפיע על יוקר המחיה.

התפתחות מדד תשומות הבנייה

גרף המתאר עליית המדד מדגיש את העלויות המשתנות של חומרי גלם מרכזיים כמו בטון וברזל.

נתונים מעודכנים (2024)

• מדד המחיר לצרכן (נובמבר 2024): עלייה של 5.6% בשנה האחרונה.
• מדד תשומות הבנייה (נובמבר 2024): עלייה של 3.8% בשנה האחרונה.

השוואה בין שני המדדים

מדד	מטרה	השפעה עיקרית	קהל יעד
מדד המחיר לצרכן	מעקב אחר יוקר המחיה	משקי בית, ריבית בנק ישראל	כלל האוכלוסייה
מדד תשומות הבנייה	מעקב אחר עלויות בנייה	רוכשי דירות, קבלנים	שוק הנדל”ן

כיצד להיערך לשינויים במדדים?

בחינת תמהילי משכנתא

כדאי לשקול שילוב מסלולים שאינם צמודי מדד, במיוחד בתקופות של עליות מדד צפויות.

מעקב שוטף

התעדכנות חודשית במדדים תאפשר תכנון פיננסי טוב יותר.

ייעוץ מקצועי

מומלץ להתייעץ עם מומחים פיננסיים לצורך בניית תכנית מותאמת אישית.

סיכום

מדד המחיר לצרכן ומדד תשומות הבנייה הם כלים חיוניים להבנת מצב הכלכלה והשפעתו על הכיס של כולנו. היכרות עם המדדים והבנת ההשלכות שלהם תאפשר ליחידים ולעסקים לנהל את כספם בצורה מושכלת ולצמצם סיכונים כלכליים.

אם אתם שוקלים משכנתא חדשה, מחזור משכנתא קיימת או ייעוץ פיננסי, פנו אלינו , אייקון משכנתאות , ונשמח לעזור לכם להתמודד עם האתגרים ולמצוא את הפתרון המתאים ביותר עבורכם.